来源:华尔街见闻

  分析认为,由于此前巴菲特大举出售苹果股票,苹果在各大基准指数的权重将增加。分析师预计,科技股将看到400亿美元的净买入,预计苹果将占据大部分。

  华尔街迎来动荡周五,在“三巫日”(triple witching)到来的同时,美股各大股指将重组价值2500亿美元的股票。

  标普道琼斯指数(S&P Dow Jones Indices)和富时罗素(FTSE Russell)旗下的股票指数将在周五进行季度调整。分析认为,由于技术因素驱动的市场波动,预计这次季度调整将成为近四年来最繁忙的一次。

  其中,苹果公司(Apple Inc.)的各大基准指数中的权重将增加,此前股神沃伦·巴菲特(Warren Buffett)出售了该公司的股票。同时,新的标普指数权重上限新规,也即将生效。这些调整的目的是为了保持指数的多样性和稳定性,避免极少数大型公司的表现过度影响整个指数的表现,同时也使得跟踪这些指数的基金和投资者能够更好地分散风险。

  随着跟踪基准指数的投资者对苹果和标普500新增成分股(如Palantir Technologies Inc.和戴尔)的需求增加,分析认为,预计计算机和软件类股票将逆势而上,而其他行业则可能出现净流出。根据Piper Sandler & Co.的估计数据,科技公司预计将看到400亿美元的净买入,苹果将占据大部分。

  Piper首席投资策略师表示:

“科技将是唯一净买入的行业。”

  分析认为,与基准指数的重组并不是一个不祥的事件。由于基金经理通常在接近交易时段尾声时进行交易,以避免与标普500和罗素3000等基准的过度偏差,集中交易量的激增可以为更广泛的市场提供强劲的流动性窗口。

  而在巴菲特出售后,苹果的指数代表性将增加,完全释放了可供交易的股票数量。因此,指数追踪基金将需要购买这些股票,以模拟其增加的权重。苹果股价周五盘中上涨0.58%,报230.20美元。今年迄今,苹果股价涨幅超过24%。

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  此外,标普的指数调整了决定其精选行业指数中大市值公司影响力的规则。调整过后,像Technology Select Sector SPDR Fund(XLK)这样的被动管理工具,将根据开始限制市值最大股票的权重,而不是像之前那样先削减指数中市值最小的股票权重。

  本周美股重大事件众多,除了美联储四年来首度降息,以及本次指数重组,还有季度“三巫日”的到来。美股的“三巫日”是指股票期权、股指期货和股指期权合约在同一交易日同时到期。这种情况每年发生四次,分别在3月、6月、9月和12月的第三个星期五。“三巫日”大量期权到期,意味着交易商需要调整仓位,因此这天市场交易量通常会大幅增加,导致价格波动剧烈。随着价值5.1万亿美元的衍生品与股票和指数到期,这可能会引发市场动荡,交易员要么继续持有並续期他们现有的头寸,要么开始新的头寸。

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