去库速度放缓,钢价将窄幅震荡运行 | 钢市早知道  第1张

  我的钢铁网讯:30日国内钢材指数(Myspic)综合指数报收122.48点,周环比上涨1.95%。供应方面,本周五大钢材品种供应778.66万吨,周环比降0.28万吨,降幅为0.04%。长流程钢厂小幅增产,电炉厂则延续减产趋势,新旧国标转换情绪减弱。

  库存方面,本周五大钢材总库存1562.95万吨,周环比降78.92万吨,降幅为4.81%。本周五大品种总库存降库,厂库周环比减少27.12万吨,降幅6.06%,且社库周环比减少51.8万吨,降幅4.34%。

  消费方面,本周五大品种周消费量为857.58万吨,周环比增20.51万吨,增幅为2.5%;其中建材消费环比增10.74%,板材消费降1.8%。本周五大品种中建材与板材消费涨跌互现,其中建材消费增长明显。

  总体来说,从五大品种的数据来看,整体上呈现供降需增的格局,库存降库明显,基本面逐渐改善。

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  9月1日唐山钢市快报

  概述:1日早盘唐山迁安普方坯主流出厂价格较昨稳报2940元/吨,迁安松汀钢铁普方坯出厂价格较昨稳报2960元/吨,仓储现货含税个别报3010元/吨左右。上午钢坯市场成交清淡,下游成品材价格稳中趋弱,以下是唐山分品种价格及成交详情:

  【型钢】

  唐山型钢出厂:唐山型钢主流价格持稳,其中工字钢3340元/吨,角钢3290元/吨,槽钢3260-3290元/吨,市场交投氛围清淡,成交偏弱。

  【带钢】

  唐山145带钢市场; 主流价格较昨降10元/吨,市场主流报价3160元/吨,市场成交偏弱。

  唐山355带钢市场:市场价格较昨稳,现货主流3130元/吨,市场远期较现货资源基本持平,成交偏弱。

  【热卷、冷轧基料】

  唐山开平板市场:价格下调10,市场主流1500宽普开平板报3190元/吨,锰开平3330-3340元/吨。市场报价下调,成交一般。

  唐山冷轧基料市场:价格较昨稳,市场主流3.0*1010为3160元/吨;3.0*1210为3160元/吨。报价为主,成交一般。

  【中板】

  唐山中厚板市场:价格暂稳,14-20普板报3170元/吨,低合金报3360元/吨。价格持稳,短缺规格加价收窄。

  【建材】

  唐山建筑钢材市场:价格暂稳,现三级大螺纹3140元/吨,三级小螺纹3250元/吨,盘螺3460元/吨,市场报价暂稳,成交一般。

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  全国各品种市场盘点

  1、建筑钢材

  本周建材市场继续上涨,全国螺纹钢均价周环比上涨89元/吨。本周钢厂产量微幅增加,厂库、社库降幅扩大,叠加宏观降息预期增强,各地采购节奏均有加快,现货价格整体上涨。下周产量小幅回升,库存继续下降,刚性需求继续好转,同时随着新老标过渡期缩短,新标占比增加,成本存在一定支撑。因此预计下周价格或偏强调整。

  供给方面:本周我网统计的建材产量240.72万吨,转降为升,环比回升1.54%。螺纹方面,本周螺纹钢见底回升,合计增量1.66万吨,长流程钢厂小幅增产,电炉厂则延续减产趋势。分区域来看,华东、华中地区个别钢厂恢复生产,供应略有增加,其中江苏增量超过4万吨,但由于安徽停产钢厂数量继续增加,区域内产量增幅有限。而西南地区则受四川高温限电,多数钢厂停产减产影响,产量出现较多减量。

  线盘方面,本周线盘产量由减转增,合计增量1.98万吨。分区域来看,增量主要集中在东北和华北,其中辽宁和山西由于钢厂品种调剂以及前期产线检修恢复,供给合计增加2.56万吨,其他省份产量波动均小于1万吨,基本与上周持平。整体来看,本周钢厂盈亏情况虽有所好转,但亏损仍占多数。因此预计短期螺纹产量回升空间有限。

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  需求方面:本周需求波动不大,全国周均成交环比回落1%。出伏过后,下游施工时长增加,尤以北方地区表现明显,本周北方地区成交环比回升14%。华东及南方地区成交则略有下滑,主要原因在于一方面规格短缺,采购偏紧,另一方面,则受后半周黑色系盘面回调,采购持续性不足,需求出现回落。整体来看,市场逐步向传统旺季过渡,预计短期需求将出现回升。

  库存方面:本周我网统计的建材库存513.63万吨,周环比回落7.41%。以螺纹钢为例,三大区均降库,华东地区降库最为明显,北方大区周环比降库7.82万吨,华东地区周环比降库19.55万吨,南方大区周环比降库11.11万吨;细分来看,华东、华北、西南三个区降库明显,周环比分别降库19.55万吨、5.31万吨、4.68万吨 。目前多地市场出现资源紧张,规格加价的情况,因此预计下周库存继续下降。

  心态方面:当前市场库存持续下降,且出现规格短缺情况,部分市场规格加价混乱,商家推涨意愿较浓。

  下周预测:当前建筑钢材基本面矛盾逐步消化,叠加降息预期增强,在钢厂亏损并未明显好转,产量持续低位,需求缓慢回升的情况下,预计短期建筑钢材价格偏强调整运行。

  2、热轧卷板

  华东市场方面:截止发稿,1500mm普碳热卷主流报价3180-3200元/吨,1800宽卷报价3240-3270元/吨,1500mm低合金主流报价3300-3320元/吨,1800mm低合金报价3370-3390元/吨。本周整体来看,供应端来看,上海热轧板卷库存62.4万吨,仍处于高位,但钢厂端产量下降,有向好预期。经历几天涨价,市场成交方面尚可,部分贸易商出现封盘不出现象,但下游需求并未有复苏迹象,依旧保持刚需采购,跌价时保持观望,投机需求起到支撑作用。目前市场贸易商心态尚可。综合来看,预计近期热轧板卷价格或将震荡运行。

  华南市场方面:本周广州热轧板卷价格继续反弹,目前主导钢厂4.75mm普卷价格在3200元/吨左右,低合金卷价格在3290-3310元/吨之间,广州热卷均价较上周上涨70元/吨左右。市场方面,本周周初成交尚可,日加工量2万吨以上,周中及后期成交开始下降,流转率也有所下降。市场厚薄组距回归到180元/吨附近,有所收缩,市场薄卷近期集中到货;普低组距在100-130元/吨之间,维持不变。资源方面,本周主流资源到货较上周有所增加,预计下周到货继续增加,不过本周社库小幅下降。目前,广东热轧板卷现货库存在103.74万吨,较上周下降2.34万吨左右。综合来看,华南价格本周追平华东区域价格,甚至略高,成交情况也尚可,对传统旺季存在一定的预期,综上,预计下周广东热轧板卷价格或盘整运行。

  华北市场方面:本周京津冀地区热轧板卷市场价格宽幅上调,市场整体成交有所放量。从钢厂端来看,目前热轧板卷钢厂开工率仍维持高位,但产能利用率和产量有所下降。从库存来看,本周华北地区热卷库存小幅下调,但整体仍存库存压力,在高供给情况下,库存压力大的情况或短期内难以缓解供给方面:本周热轧板卷钢厂产量有所下降,据Mysteel调研了解,9月份热卷减量或有所增加,热卷供给或预计减量。库存方面:目前华北地区仓储库存小幅下降,在供给预期减少,”金九“预期消费好转情况下,下周热卷库存或继续小幅下降。心态方面:临近月底,客户以去库回笼资金为主。但本周电子盘面震荡上行,市场心态有所提振,传统“金九”预期增强。综合来看,在供给预期下降、需求预期好转情况下,预计下周京津冀热轧板卷市场或震荡偏强运行。

  价格方面:本周国内热轧板卷价格普遍上行,全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3311元/吨,较上周上涨61元/吨;4.75mm热轧板卷均价为3247元/吨,较上周上涨60元/吨。

  库存方面:从各区域的库存数据看,降幅最大的区域是东北地区,较上周降2.35万吨,增幅最大的区域是华东地区,较上周增加3.31万吨。

  表1:全国主要区域热卷库存变化

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  下周预测:本周市场在检修产量减少的情况下,库存小幅降库,主要集中在华南,东北等区域,其余地区降幅较少。库存减少的情况下,下游需求有一定程度回暖,基本面情况有所缓和。市场价格持续处于反弹趋势,目前来看市场对后市预期有所转强,预计下周价格或将继续震荡强势反弹运行为主。

  3、中厚板

  价格方面:本周全国中厚板市场价格窄幅震荡。

  本周上海市场中厚板价格窄幅震荡,整体成交情况表现一般。本周钢厂产量上升0.92吨,生产积极性表现小幅上升。资源方面,本周社库加厂库减少4.78万吨,社会库存小幅减少。需求方面,本周中厚板消费量为154.52万吨,较上周上升2.39万吨,消费量月环比减少2.18%。下游采购节奏积极性表现一般。市场情绪面方面,贸易商整体短期看空为主。综合来看,预计下周国内中厚板行情或将窄幅震荡运行。

  本周京津冀中厚板价格震荡上行,成交尚可。截至发稿时,本地市场普中板14-20mm现报价3170-3300元/吨。从供应端来看,检修钢厂复产意愿不强,短期内中板产能利用率延续弱势震荡。从库存来看,钢厂检修叠加市场成交有所回暖,库存降库明显,但年环比库存水平依然偏高。从需求端来看,上半周钢市供需基本面进一步改善,成交小幅放量,但下半周需求持续性不足,下游终端重回观望。综合来看, 预计下周京津冀中厚板价格窄幅震荡运行。

  本周广州中厚板价格震荡上行,以韶钢Q235B为例,现主流过磅价报3450-3460元/吨,其余如柳钢、宝钢、鞍钢过磅价3410-3450元/吨,价格较上周上涨20-30元/吨。市场方面,整周盘面震荡上行,期间市场心态略有好转,多数商家报价跟随小幅上探,且在上涨行情下,下游采购稍有释放,全周中厚板成交环比转好。资源方面,虽南北价差有所扩大,但考虑到现实需求依旧一般,多数商家心态维持不稳,近期主动备货意愿不强,除部分协议资源到货外,锁单资源量较少,据了解,现中厚板现货库存在19.3万吨左右。综合来看,虽目前市场中厚板现货库存下降,但考虑到下游采购力度不足,预计下周广东中厚板价格或将以窄幅盘整运行为主。

  库存数据:全国中板库存总量为277.31吨,较上周下降14.69万吨,其中华北区域减量最多。

  表2:主要城市中厚板社会库存统计

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  供给方面:本周开工率78.46%,周环比下降1.54%;钢厂周实际产量149.74万吨,周环比增加0.92万吨;钢厂产能利用率92.08%,周环比上升0.56%;钢厂库存76.52万吨,周环比增加0.2万吨。

  表3:全国中厚板钢厂供给数据

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  下周预测:本周中厚板市场整体价格窄幅震荡,整体成交情况表现一般。本周钢厂产量上升0.92吨,生产积极性表现小幅上升。资源方面,本周社库加厂库减少4.78万吨,社会库存小幅减少。需求方面,本周中厚板消费量为154.52万吨,较上周上升2.39万吨,消费量月环比减少2.18%。下游采购节奏积极性表现一般。市场情绪面方面,贸易商整体短期看空为主。综合来看,预计下周国内中厚板行情或将窄幅震荡运行。

  4、冷轧板卷

  本周全国冷轧板卷市场价格涨跌互现,但整体市场均价重心上移,冷轧板卷市场均价出现回升。本周市场情绪有所好转,市场资源流通速度有所加快,商家积极促进成交,周内市场成交表现较好。基本面看,冷轧开工率周环比下降,产能利用率小幅上涨,产量周环比上涨,本周厂库出现上涨,社会库存下降,总库存小幅下降,市场整体仍处于降库阶段。市场方面,本周黑色期货盘面震荡运行,市场价格大多跟随期货走势,但后期价格上涨乏力,周内市场价格涨跌互现。

  价格方面:本周城市冷轧价格涨跌互现,上涨幅度在10-90元/吨,下跌幅度在10-60元/吨。截至发稿,1.0mm冷轧均价为3781元/吨,周环比上涨23元/吨。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价3660元/吨,周环比上涨90元/吨;上海市场1.0mm宝钢青山冷卷报价3760元/吨,周环比上涨20元/吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价3720元/吨,周环比上涨30元/吨。

  供应方面:Mysteel监测的29家冷轧板卷生产企业中,本周开工率82.98%,周环比减少2.13%;钢厂产能利用率82.14%,周环比增加0.37%;钢厂周实际产量为83.15万吨,周环比增加0.38万吨;钢厂库存44.82万吨,周环比增加0.73万吨。

  库存方面:29日本网监测26个城市库存,本周冷轧板卷社会库存140.25,周环比减少1.71,月环比减少6.31,年同比(农历)增加18.72,年同比(公历)增加19.35。(单位:万吨)

  29日本网监测29个城市库存,本周冷轧板卷社会库存227.36,周环比减少1.29,月环比减少6.77,年同比(农历)增加39.56,年同比(公历)增加39.36。(单位:万吨)

  29日本网监测重点城市库存,本周冷轧板卷社会库存255.75,周环比减少1.73,月环比减少6.20。(单位:万吨)

  下周预测:本周钢厂开工率小幅下跌,但产能利用率和产量较上周仍有所回升,近期唐山调坯轧钢厂因重污染天气实施限产,预计下周样本企业周度产量或有小幅回缩在82万吨左右。心态/需求方面:期货带动了部分市场情绪,悲观情绪有所缓和,但市场整体需求并无太大变化,贸易商对后市仍多以谨慎悲观看待。

  据部分贸易商反馈,本周周内市场成交表现较好,但多是市场贸易资源流通速度加快,实际终端需求并无较大起色,价格上涨乏力,市场成交还是以低位成交为主。市场方面,近期虽市场有所好转,但终端需求并无太大变化,价格小幅反弹,但上涨空间有限。综合来看,预计下周全国冷轧板卷价格或将窄幅震荡运行为主。

  5、型材

  本周全国型钢价格震荡上行,低价资源成交好转。期货盘面震荡上行,原料钢坯价格跟期宽幅上调,成品材底部支撑力度有所增加。但因下游需求有限,致使现货市场价格未能跟坯快速上涨,但整体仍为上行趋势。目前来看,市场中对后市看法不一,但看空多于看涨,商贸补库意愿也未见明显增加。整体来看全国主流城市工角槽全国均价较上涨31元/吨,H型钢全国均价较上周上涨24元/吨。

  价格方面:截止本周五收盘,全国主要市场平均价格情况:200*200H型钢全国均价3242元/吨,环比上周价格上涨23元/吨;588*300H型钢3355元/吨,环比上周价格上涨20元/吨;5#角钢3557元/吨,环比上周价格上涨31元/吨;16#槽钢为3549元/吨,环比上周价格上涨20元/吨;25#工字钢为3587元/吨,环比上周价格上涨23元/吨,详见下表。

  表4:全国H型钢价格汇总

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  供给方面:本周全国工角槽钢厂开工率32.17%,较上周(30.43%)增加1.74%,产能利用率28.71%,较上周(27.86%)增加0.85%。本周全国工角槽产量35.29万吨,较上周(34.24)增加1.05万吨;本周全国工角槽钢厂厂内库存96.4万吨,较上周(106.65)减少10.25万吨。

  Mysteel监测的全国22家H型钢生产企业中,本周开工率61.29%,周环比增加3.23%;钢厂周实际产量30.45万吨,周环比增加5.18%;钢厂产能利用率54.59%,周环比增加2.69%;库存23.55万吨,周环比降低3.48%。

  库存方面:本周全国工角槽库存47.06万吨,较上周减少0.94万吨;全国H型钢库存61.98万吨,较上周减少0.63万吨。 

  下周预测:供应方面,部分地区停产检修钢厂正在准备复工复产,但有消息称唐山地区8月30日起,所有企业按照重污染天气二级橙色预警落实停限产,预计下周供应水平仍维持现状。

  需求方面,现阶段,需求表现较上周稍有好转。但下游对现货价格上调仍存抵触情绪,致使现货价格上涨速度较为缓慢,议价情况较为严重。成交多以低价资源及刚需为主。

  整体来看,终端用户持续观望,若9月份美联储降息消息落地,下游资金回暖,市场价格或有望继续回调。综合来看,预计下周全国型钢市场价格或震荡上行。

  6、钢管

  (1)焊管

  本周国内28个城市焊管价格涨跌互现,贸易商心态依旧偏谨慎,多数观望需求在涨价前完成集中采购,周初市场交投氛围较活跃,但随着下游补库完成,需求出现减量,临近月底,商家去库意愿较强,部分地区价格跟涨乏力。原燃料价格来看,钢厂高炉检修完毕,陆续复产,对原燃料需求增加,但原料供应尚充足,库存压力仍存。

  价格方面:据Mysteel数据显示,截至8月30日,全国28个主要城市焊管4寸*3.75mm平均价格为3613元/吨,周环比下跌1元/吨;镀锌管4寸*3.75mm平均价格为4210元/吨,周环比上涨3元/吨。

  利润方面:以天津地区为例,本周焊管利润空间为54元/吨,周环比增加170元/吨,月环比增加116元/吨,年同比增加104元/吨;镀锌管利润为44.4元/吨,周环比增加174.5元/吨,月环比增加145.7元/吨,年同比增加51.0元/吨。

  下周预测:本周焊管产量止降回升,厂内库存大幅减少。本周焊管产量29.17万吨,周环比增加0.87万吨,产能利用率为52.7%,周环比增长1.57%;镀锌管产量22.8万吨,周环比增加0.48万吨,产能利用率为56.9%,周环产量比增长1.2%;本周管厂积极上调出厂价格,但受制于出货不佳贸易商稳价兑现为主,在阶段性集中拿货后补库节奏放缓。管厂产量方面结束了五周的下降有所回升,但幅度不大,厂内库存迎来大幅下降,管厂整体供应压力明显减轻,叠加焊管、镀锌管利润有明显修复,预计管厂下周产量或呈现回升态势。本周管厂库存(含镀锌管)为75.45万吨,较上周下降8.87%,月环比下降6.7%。

  本周全国焊管成交量较上周呈现小幅下降趋势,从全国日均成交量来看,本周全国日均成交量17823吨,较上周日均成交量减少349吨,跌幅为1.92%。

  本周黑色系期货盘面宽幅震荡为主,周初盘面持续飘红,市场信心继续被修复,带动了成品材价格短暂的上涨,随着利好情绪的消耗以及下游补库的完成,需求被证伪,焊管价格跟涨乏力。目前来看,市场对九月需求以及美联储降息仍有期许,预计下周焊管价格或震荡运行。

  (2)无缝管

  价格方面:截至8月30日全国28个主要城市108*4.5mm无缝管均价4464元/吨,周环比下跌13元/吨,主流市场基本均出现持稳,部分市场小幅反弹。

  原料方面:截至本周五,山东管坯价格周环比上涨80元/吨,江苏管坯价格环比上涨80元/吨。

  利润方面:从无缝管利润表现来看,前期原料价格大幅下跌,本周管厂理论利润小幅回升,以20#热轧,Ф108*4.5mm无缝管为例,山东地区样本企业无缝管厂利润为20元/吨,周环比增加50元/吨,江苏地区样本企业无缝管厂利润为300元/吨,较上周增加30元/吨。

  下周预测:库存方面,根据Mysteel研全国无缝管(123家)商家库存情况来看,本周全国无缝管社会库存67.84万吨,环比减少0.88万吨。据mysteel调研全国(33家)无缝管生产企业情况来看,厂内库存74.12万吨,周环比减少1.27万吨,月同比减少2.77万吨;原料库存27.99万吨,周环比增加0.03万吨,月同比减少1.9万吨。无缝管需求一般,近期管厂利润有所好转,商家、管厂主动降库,上游供应量维持低位,预计库存小幅回落。

  供应方面,国内无缝管厂周生产情况调查统计(32家生产企业,122条产线)本周产量29.46万吨,周环比增加0.02万吨,月同比减少2.12万吨;产能利用率64.02%,周环比增长0.04%,月同比下降4.61%;开工率51.64%,周环比增长2.46%,月同比下降0.82%。近期行情低位反弹,原料价格上升,管厂采坯积极性稍微好转,下周无缝管厂产量或小幅好转,厂库继续小幅回落。

  从基本面来看,即将进入传统旺季,市场需求有所好转,贸易商按需补库为主,无缝管产量或有提升空间,厂库短期有进一步回落。近期管坯价格进入震荡空间,市场心态有待修复。综合来看,预计下周全国无缝管价格或企稳运行。

  03

  下周预判

  供应方面,新旧螺纹转换情绪减弱,旧国标螺纹去化顺利,部分钢厂陆续复产,供应有所增加,但是增幅有限,钢材整体产量减少。

  需求方面,据百年建筑调研,截至8月27日,样本建筑工地资金到位率为62%,周环比上升0.02个百分点,资金到位率边际好转,主要受基建及市政项目资金改善的支撑,且随着天气好转,后续需求逐渐边际好转。

  库存方面,产量下降明显,需求增加,故库存下降,后续库存继续呈降库状态。

  综合来看,宏观降息信号增强,宏观驱动力增强,叠加钢材基本面逐渐改善,预计短期钢价或窄幅震荡。

 

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